Dorivo: Protocoles d'exécution quantitative pour les marchés CH
Historique de l'entreprise
Fondée en 2018 à Zoug, Dorivo se concentre exclusivement sur la fourniture de liquidité à haute fréquence et d'outils de trading algorithmique pour le secteur professionnel. Nos opérations visent à minimiser le slippage sur les trades de blocs à grand volume et servent les family offices, les fonds spéculatifs ainsi que les desks de prop trading. Chaque relation client est validée par des processus KYC/AML rigoureux qui dépassent les normes minimales de la FINMA ; la structure de l'entreprise est conçue comme une SA et est soumise au droit suisse.
Pas de clients particuliers.
Architecture technique et exécution
Notre moteur de matching est colocalisé sur des serveurs dédiés dans un centre de données Equinix (ZH4) à Zurich, ce qui permet des connexions croisées avec les fournisseurs de liquidité primaires avec des latences inférieures à la milliseconde. Les ordres sont traités via une API FIX (version 4.4) ou une interface WebSocket propriétaire : la logique de Smart Order Routing (SOR) agrège la liquidité de plus d'une douzaine de pools sombres et éclairés. L'ensemble de cette infrastructure est conçu pour une disponibilité de 99.99% et est sécurisé par des systèmes de basculement redondants à Genève.
La latence n'est pas négociable.
Structure des frais et logique financière
Le modèle de revenus de dorivo est basé sur un schéma de frais maker-taker variable, lié aux volumes de transactions sur 30 jours (en CHF). Les frais de taker commencent à 8 points de base et descendent jusqu'à 1 point de base pour des volumes supérieurs à 50 millions de CHF. Les ordres maker reçoivent des remises (rebates) basées sur le volume directement du pool de liquidités, tandis que l'arbitrage de spread est activement géré comme source de revenus secondaire par notre desk de tenue de marché interne.
Le volume dicte les coûts.
Protocoles réglementaires et de protection des données
Toutes les données clients sont exclusivement stockées sur des serveurs en Suisse (certifiés Tier-IV) et sont soumises à la Loi fédérale suisse sur la protection des données (LPD). Le transfert de données est sécurisé en permanence par un cryptage AES-256, tandis que les portefeuilles de stockage à froid utilisent une architecture multi-signature (schéma 3-sur-5). En tant que membre d'une SRO, Dorivo est soumis aux réglementations en matière de blanchiment d'argent, qui sont soumises à des audits réguliers par une société d'audit reconnue par la FINMA.
La conformité est une zone de tolérance zéro.
Avertissement de risque obligatoire
Le trading d'actifs numériques est associé à des risques considérables et peut entraîner la perte totale du capital investi. Les informations présentées ici ne constituent pas un conseil en investissement, une analyse financière ou une sollicitation à l'achat ou à la vente d'instruments financiers. Les performances passées ne sont pas un indicateur des résultats futurs.
Données de l'entreprise
| Caractéristique | Spécification |
|---|---|
| Marque | Dorivo |
| Région | CH |
| Restriction d'âge | 18+ |
| Protocole de support | E-mail/Chat |
Q&R d'experts
Nous garantissons un slippage maximum de 15 points de base pour le haut du carnet d'ordres, basé sur les carnets d'ordres agrégés. La qualité d'exécution exacte dépend de la volatilité de la période concernée.
Nos algorithmes propriétaires utilisent des modèles d'apprentissage automatique pour prédire les fluctuations de liquidité à court terme et minimiser l'impact sur le marché, allant au-delà des TWAP/VWAP standards.
Notre SOR est logiquement séparé de notre desk de tenue de marché ; une barrière d'information interne (muraille de Chine) empêche le front-running et les conflits d'intérêts et est documentée par des journaux d'audit.
La fiabilité se définit par la disponibilité technique (99,99 %), l'architecture de sécurité de stockage à froid et le respect de la législation suisse AML en tant que membre SRO. La régulation du marché est un facteur externe.
Non. La protection contre les risques de contrepartie et systémiques relève exclusivement de la responsabilité du client, car nous ne fournissons que l'infrastructure d'exécution.
